Razlika operativnog i finansijskog lizinga
Kupovina vozila ili opreme nije samo pitanje cene, već i pitanja koliko kapitala želite da vežete, ko preuzima rizik pada vrednosti i šta planirate po isteku ugovora. Operativni i finansijski lizing razlika je upravo u tim praktičnim stvarima: da li vam je važnije korišćenje imovine uz predvidiv trošak ili sticanje imovine kroz rate.
Za preduzetnika kome je vozilo alat za posao, ali i za građanina koji želi novi automobil, pogrešan izbor modela može značiti nepotrebno visok trošak, komplikovanu prodaju polovnog vozila ili pritisak na mesečni novčani tok. Zato pre gledanja samo visine rate treba razumeti celu ugovornu konstrukciju.
Operativni i finansijski lizing – razlika u praksi
Kod finansijskog lizinga korisnik bira predmet lizinga, a lizing društvo ga kupuje i daje na korišćenje uz ugovorenu mesečnu naknadu. Korisnik snosi veliki deo ekonomskih rizika i koristi vezanih za predmet. Po završetku ugovora najčešće postoji mogućnost otkupa, uz preostalu ili ugovorenu otkupnu vrednost, pod uslovima iz ugovora.
Operativni lizing je bliži dugoročnom najmu. Njegova osnovna logika je da plaćate pravo korišćenja vozila ili opreme tokom dogovorenog perioda, dok se pitanje preostale vrednosti i daljeg plasmana predmeta češće zadržava kod davaoca usluge. Nakon isteka ugovora predmet se obično vraća, a moguće je ugovoriti novi model ili produženje korišćenja.
Najjednostavnije rečeno, finansijski lizing ima smisla kada želite da predmet dugoročno ostane u vašem poslovanju ili domaćinstvu. Operativni lizing odgovara kada vam je važnija upotreba bez brige o kasnijoj prodaji i kada želite da vozilo ili opremu redovno obnavljate.
Ipak, nazivi sami po sebi nisu dovoljni. Ponude se razlikuju po učešću, roku, ograničenju kilometraže, osiguranju, servisnim paketima, otkupnoj vrednosti i uslovima prevremene otplate ili raskida. Uvek se odlučuje na osnovu konkretnog ugovora, ne samo na osnovu oznake proizvoda.
Finansijski lizing: kada je vlasništvo cilj
Finansijski lizing se često bira za putnička i teretna vozila, građevinske mašine, proizvodnu opremu i druga sredstva koja će se koristiti godinama. Korisnik uglavnom sam određuje model i dobavljača, plaća ugovoreno učešće i zatim rate. Tokom trajanja ugovora predmet je formalno u vlasništvu davaoca lizinga, dok korisnik ima pravo korišćenja i obaveze definisane ugovorom.
Njegova glavna prednost je jasna: ne morate odmah izdvojiti ceo iznos za nabavku. To firmi može ostaviti više novca za zarade, zalihe, marketing ili obrtna sredstva. Građaninu može omogućiti kupovinu vozila bez čekanja da prikupi kompletnu cenu.
Međutim, rata nije jedini trošak. Pored nje treba proveriti trošak obrade zahteva, učešće, kasko osiguranje kada je obavezno, polise, trošak registracije, eventualne kursne razlike ako je obaveza vezana za stranu valutu i uslove otkupa na kraju ugovora. Kod vozila treba računati i na servis, gume, održavanje i gubitak vrednosti nakon nekoliko godina korišćenja.
Finansijski lizing je često racionalan izbor za preduzeće koje zna da će mašinu koristiti dugo i da joj je potrebna puna kontrola nad njenom upotrebom. Isto važi za kupca automobila koji planira da vozilo zadrži i posle isteka otplate. Ali ako već sada znate da ćete vozilo menjati za dve ili tri godine, potrebno je uporediti ovaj model sa operativnim lizingom i realnom procenom buduće prodajne cene.
Šta se dešava na kraju ugovora
Po isteku finansijskog lizinga najvažnije je proveriti da li ugovor predviđa otkup i pod kojim iznosom. Ne pretpostavljajte da predmet automatski postaje vaš samo zato što ste platili poslednju ratu. Ugovor treba da jasno pokaže šta se plaća tokom trajanja finansiranja, a šta eventualno na kraju.
Za firmu je bitan i računovodstveni i poreski tretman. On zavisi od vrste ugovora, propisa i konkretne poslovne situacije. Zato odluku o lizingu treba uskladiti sa knjigovođom, posebno kada se finansira oprema veće vrednosti ili vozni park.
Operativni lizing: kada je korišćenje važnije od posedovanja
Operativni lizing je praktičan za kompanije koje žele predvidiv mesečni trošak i ne žele da se bave prodajom polovnih vozila. U zavisnosti od ponude, mesečna naknada može obuhvatiti više od samog korišćenja: redovno održavanje, servis, registraciju, osiguranje, zamensko vozilo ili pomoć na putu. Upravo zato dve rate sličnog iznosa ne moraju značiti istu vrednost za korisnika.
Za firmu sa više zaposlenih i većim brojem vozila to može smanjiti administrativni posao. Umesto više pojedinačnih računa za servise, registracije i neplanirane popravke, firma lakše planira mesečni budžet. Korisno je i kada je imidž važan – na primer, kod komercijalista, terenskih službi ili prevoza klijenata, gde novije i pouzdanije vozilo direktno utiče na posao.
Ipak, komfor ima cenu i pravila. Ugovor može sadržati godišnje ograničenje kilometraže, standarde o stanju vozila pri vraćanju i doplate za prekomerno habanje. Oguljena felna, oštećena unutrašnjost ili kilometraža iznad ugovorenog limita mogu stvoriti dodatni trošak na kraju perioda.
Operativni lizing zato nije automatski jeftiniji. On je često pogodniji za korisnika koji želi manje neizvesnosti u vezi sa održavanjem i preprodajom. Ako vozilo prelazi mnogo kilometara, koristi se u zahtevnim uslovima ili postoji velika verovatnoća oštećenja, pažljivo pročitajte pravila vraćanja predmeta i cenovnik naknada.
Poređenje troškova: ne gledajte samo ratu
Mesečna rata je najvidljiviji broj u ponudi, ali nije ukupan trošak korišćenja. Kod finansijskog lizinga treba sabrati učešće, sve rate, kamatu ili naknadu finansiranja, osiguranje, troškove održavanja, eventualni otkup i realnu vrednost koju možete dobiti kada predmet kasnije prodate.
Kod operativnog lizinga proverite šta je tačno uključeno u naknadu i koliko biste iste troškove platili samostalno. Ako ponuda obuhvata kasko, redovan servis, gume i registraciju, poređenje sa običnom ratom finansijskog lizinga nije fer dok te stavke ne dodate na drugu stranu računa.
Za poslovne korisnike je važan i efekat na likvidnost. Niža početna investicija može biti vrednija od formalno jeftinije ukupne nabavke, ako firma tako izbegava problem sa obrtnim sredstvima. Sa druge strane, firma koja ima stabilan keš i planira da opremu koristi dugo može dobiti više vrednosti kroz finansijski lizing i kasnije vlasništvo nad predmetom.
Četiri pitanja pre potpisivanja
Pre nego što prihvatite ponudu, odgovorite sebi na četiri konkretna pitanja:
- Da li predmet planiram da zadržim i nakon isteka ugovora?
- Koliko novca mogu da izdvojim odmah za učešće i prateće troškove?
- Koliko će realno koštati osiguranje, servis i održavanje tokom ugovora?
- Šta se dešava ako želim prevremeno da zatvorim ugovor, vratim predmet ili pređem ugovorenu kilometražu?
Odgovori često pokažu pravi smer brže nego opšti savet da je jedan model „bolji“. Za porodični automobil koji želite da vozite deset godina, finansijski lizing može biti prirodniji izbor. Za službena vozila koja se menjaju na svake tri godine, operativni lizing može doneti više kontrole nad budžetom i manje operativnih obaveza.
Kako uporediti dve ponude bez neprijatnih iznenađenja
Tražite informativni obračun u kome su odvojeno prikazani učešće, mesečna rata, broj rata, ukupna obaveza, troškovi obrade i svi obavezni prateći troškovi. Ako je ponuda vezana za stranu valutu, pitajte kako promene kursa mogu uticati na iznos obaveze. Ako je kamatna stopa promenljiva, proverite kada i po kom osnovu se rata može menjati.
Kod operativnog lizinga posebno zatražite spisak usluga koje ulaze u cenu i pravila procene stanja vozila pri vraćanju. Kod finansijskog lizinga proverite otkupnu vrednost, proceduru prenosa vlasništva i trošak prevremene otplate. Svaka stavka koja nije jasno napisana može kasnije postati tema dodatnog troška.
Alka Capital može pomoći da se ponude različitih lizing društava stave na isti papir: ne samo po rati, već po ukupnom trošku, potrebnoj dokumentaciji i obavezama koje ostaju tokom ugovora. To je naročito korisno kada firmi treba više vozila ili oprema, pa mala razlika po ugovoru postaje velika razlika u godišnjem budžetu.
Dobra odluka o lizingu ne počinje pitanjem „kolika je rata“, već pitanjem „šta mi je zaista potrebno za naredne tri, pet ili sedam godina“. Kada znate da li kupujete imovinu ili plaćate njeno korišćenje, lakše ćete izabrati model koji čuva i vaš novac i vaš mir.
